iفین تک (ای فین تک - آی فین تک)

مدل BNPL (Buy Now, Pay Later) که به کاربران امکان خرید کالا و پرداخت اقساطی بدون بهره را می‌دهد، در سال‌های اخیر به یکی از بخش‌های پررونق فین‌تک تبدیل شده است. به گزارش آی فین‌تک، سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های BNPL در سال ۲۰۲۵ همچنان رو به افزایش است و بسیاری از شرکت‌های نوپا توانسته‌اند سرمایه‌های کلانی جذب کنند.

برخی از دلایل جذابیت BNPL برای سرمایه‌گذاران عبارتند از:

1. افزایش تقاضای مصرف‌کنندگان: مشتریان به دنبال گزینه‌های پرداخت منعطف‌تر هستند.
2. حمایت خرده‌فروشان: فروشندگان با ارائه BNPL، فروش خود را افزایش می‌دهند.
3. رشد تجارت الکترونیک: خریدهای آنلاین همچنان در حال افزایش است و BNPL به عنوان یک گزینه محبوب پرداخت شناخته می‌شود.

حجم سرمایه‌گذاری‌ها در BNPL چقدر است؟

بر اساس گزارش‌های مالی، استارتاپ‌های BNPL در سال ۲۰۲۵ میلیاردها دلار جذب سرمایه کرده‌اند. به عنوان مثال، شرکت‌های Affirm، Klarna و Afterpay همچنان به توسعه خدمات خود و گسترش بازارهای جدید ادامه می‌دهند.

طبق تحلیل iفین‌تک، این افزایش سرمایه‌گذاری به دلیل رشد مداوم کاربران BNPL و افزایش همکاری بانک‌ها و شرکت‌های فین‌تک با ارائه‌دهندگان این خدمات است. با این حال، این روند با چالش‌هایی همراه است که می‌تواند بر آینده BNPL تأثیر بگذارد.

چالش‌های پیش روی BNPL در ۲۰۲۵

در حالی که BNPL به سرعت در حال رشد است، برخی نگرانی‌ها درباره پایداری این مدل کسب‌وکار وجود دارد:

1. افزایش مقررات و نظارت مالی
   بسیاری از کشورها، از جمله آمریکا و اتحادیه اروپا، در حال تصویب قوانین جدیدی برای نظارت بر BNPL هستند. نگرانی اصلی این است که این خدمات می‌تواند منجر به افزایش بدهی‌های بدون پشتوانه شود. بانک‌های مرکزی نیز به دنبال شفاف‌سازی شرایط و محدودیت‌های BNPL هستند.

2. افزایش نرخ بهره و شرایط اقتصادی
   یکی دیگر از چالش‌های BNPL در ۲۰۲۵، افزایش نرخ بهره و شرایط نامناسب اقتصادی است. با افزایش هزینه‌های تامین مالی، برخی از ارائه‌دهندگان BNPL ممکن است برای ادامه فعالیت با مشکل مواجه شوند.

3. ریسک‌های اعتباری و عدم پرداخت بدهی‌ها
   از آنجایی که بسیاری از کاربران BNPL بدون بررسی کامل اعتبار مالی از این خدمات استفاده می‌کنند، میزان نکول بدهی (عدم بازپرداخت اقساط) در حال افزایش است. این موضوع می‌تواند سودآوری شرکت‌های BNPL را کاهش دهد و سرمایه‌گذاران را نگران کند.

آینده BNPL؛ رشد یا رکود؟

با وجود چالش‌ها، برخی کارشناسان معتقدند که BNPL همچنان به رشد خود ادامه خواهد داد. به گزارش ای فین‌تک، برخی شرکت‌های بزرگ فین‌تک در حال ادغام BNPL با فناوری‌های جدید مانند هوش مصنوعی و تحلیل داده هستند تا سیستم‌های اعتباری هوشمندتر و کم‌ریسک‌تری ارائه دهند.

از سوی دیگر، ظهور کریپتو BNPL (ارائه خدمات BNPL با ارزهای دیجیتال) می‌تواند به توسعه بیشتر این صنعت کمک کند. شرکت‌هایی مانند MoonPay و Zip در حال آزمایش مدل‌های جدیدی هستند که پرداخت‌های BNPL را در دنیای کریپتو ممکن می‌سازد.

صنعت BNPL همچنان در سال ۲۰۲۵ سرمایه‌های کلانی جذب می‌کند و محبوبیت زیادی بین مصرف‌کنندگان و خرده‌فروشان دارد. اما چالش‌هایی مانند افزایش مقررات، رشد نرخ بهره و ریسک نکول بدهی می‌توانند مانع از رشد بی‌وقفه این صنعت شوند.

به گزارش iفین‌تک، شرکت‌های فعال در این حوزه باید مدل‌های کسب‌وکار پایدارتر و سیستم‌های اعتبارسنجی پیشرفته‌تری ایجاد کنند تا بتوانند در برابر چالش‌های آینده مقاومت کنند. سرمایه‌گذاران نیز باید به دقت ریسک‌های موجود را ارزیابی کنند تا در این بازار رو به رشد، تصمیمات درستی بگیرند.