در تحلیل‌های جدید بازار رمزارزها، مشاهده شده که سهم بیت‌کوین‌های نگهداری شده توسط دارندگان کوتاه‌مدت به‌طور چشمگیری افزایش یافته است. به گزارش آی فین‌تک، این پدیده می‌تواند نشانه‌ای از ورود سرمایه‌گذاران جدید و یا تغییر احساسات بازار نسبت به آینده قیمتی بیت‌کوین باشد.
افزایش دارندگان کوتاه‌مدت: نشانه‌ای از تغییر رفتار بازار
داده‌های زنجیره‌ای که توسط شرکت‌های تحلیل آنچین مانند Glassnode و CryptoQuant ارائه شده، نشان می‌دهد که درصد قابل توجهی از بیت‌کوین‌های در گردش طی سه ماه اخیر به دارندگان کوتاه‌مدت منتقل شده است. دارندگان کوتاه‌مدت در این تحلیل‌ها به کاربرانی اطلاق می‌شود که دارایی‌های خود را کمتر از ۱۵۵ روز نگه داشته‌اند.
تحلیل آی فین‌تک نشان می‌دهد این اتفاق معمولاً با تغییر فازهای بازار همزمان می‌شود؛ به ویژه در زمان‌هایی که قیمت بیت‌کوین وارد دوره‌های نوسانی شدید یا بازگشت‌های سریع می‌شود.
دلایل افزایش سهم دارندگان کوتاه‌مدت
بررسی‌های صورت گرفته نشان می‌دهد چند عامل در این روند تاثیرگذار بوده‌اند:
افزایش نوسانات قیمت: نوسانات بالا فرصت‌های سودگیری کوتاه‌مدت را افزایش داده و جذب سرمایه‌گذاران فعال‌تر را تسهیل کرده است.
رشد علاقه سرمایه‌گذاران خرد: با افزایش پوشش رسانه‌ای و پیش‌بینی‌های صعودی درباره بیت‌کوین، افراد بیشتری به دنبال ورود سریع به بازار هستند.
عدم اطمینان نسبت به روند کلان اقتصادی: شرایط اقتصاد جهانی، از جمله تغییرات نرخ بهره و وضعیت تورم، موجب شده سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به معامله‌های کوتاه‌مدت داشته باشند.
تاثیر این تغییر بر قیمت بیت‌کوین
افزایش بیت‌کوین‌های در اختیار دارندگان کوتاه‌مدت می‌تواند اثرات چندگانه‌ای بر بازار داشته باشد. تحلیل آی فین‌تک نشان می‌دهد:
افزایش فشار فروش: دارندگان کوتاه‌مدت تمایل بیشتری به فروش در واکنش به تغییرات سریع قیمت دارند، که می‌تواند نوسانات را تشدید کند.
کاهش پایداری قیمت: نسبت به زمانی که بیت‌کوین در اختیار دارندگان بلندمدت است، قیمت در این شرایط آسیب‌پذیرتر می‌شود.
افزایش احتمال حرکات ناگهانی: ممکن است بازار شاهد حرکت‌های قیمتی تندتر، چه در جهت صعودی و چه نزولی، باشد.
مقایسه با چرخه‌های قبلی بازار بیت‌کوین
تحلیل رفتار قبلی بازار نشان می‌دهد که در چرخه‌های گاوی قبلی نیز افزایش سهم دارندگان کوتاه‌مدت پیش از آغاز روند صعودی بزرگ یا اصلاحات عمده اتفاق افتاده است.
به گزارش آی فین‌تک، در سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ نیز قبل از اوج‌گیری قیمت بیت‌کوین، شاهد تغییر مشابهی در ساختار مالکیت بوده‌ایم، هرچند باید توجه داشت که گذشته هرگز تضمین‌کننده آینده نیست.
واکنش سرمایه‌گذاران نهادی و حرفه‌ای
سرمایه‌گذاران نهادی معمولاً به تغییرات ساختار مالکیت بازار حساس هستند. بر اساس داده‌های اخیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های بزرگ نظیر MicroStrategy و Grayscale هنوز مواضع بلندمدت خود را حفظ کرده‌اند.
تحلیل آی فین‌تک نشان می‌دهد این رفتار دوگانه میان سرمایه‌گذاران خرد و نهادی می‌تواند منجر به افزایش فرصت‌های آربیتراژ و نیز بی‌ثباتی‌های موقت در بازار شود.
سناریوهای احتمالی برای آینده قیمت بیت‌کوین
بر اساس روندهای مشاهده شده و تحلیل داده‌های آنچین، می‌توان چند سناریوی احتمالی را در نظر گرفت:
سناریوی صعودی: ورود سرمایه‌گذاران جدید و تقاضای فزاینده می‌تواند موجب رشد قیمت شود، به ویژه اگر این خریدها با اخبار مثبت اقتصادی یا پذیرش‌های بیشتر همراه باشد.
سناریوی نزولی: اگر فشار فروش دارندگان کوتاه‌مدت افزایش یابد، امکان اصلاح قیمتی قابل توجه وجود دارد.
سناریوی نوسانی: احتمالاً در کوتاه‌مدت شاهد نوسانات شدید خواهیم بود تا زمانی که بازار به تعادل جدیدی برسد.
نکاتی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران
تحلیل آی فین‌تک به معامله‌گران توصیه می‌کند در شرایط فعلی:
به دقت داده‌های آنچین مانند شاخص SOPR و نسبت عرضه دارندگان کوتاه‌مدت به بلندمدت را رصد کنند.
از تعیین حد ضرر و رعایت مدیریت سرمایه غافل نشوند.
به اخبار اقتصاد کلان جهانی توجه ویژه‌ای داشته باشند، زیرا این اخبار می‌تواند محرک‌های قوی برای حرکت بازار باشد.
افزایش بیت‌کوین‌های دارندگان کوتاه‌مدت، سیگنالی قابل توجه در تحلیل ساختار بازار است. به گزارش آی فین‌تک، این تغییر می‌تواند زمینه‌ساز نوسانات بیشتری در بازار شود و فرصت‌ها و ریسک‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. برای موفقیت در چنین شرایطی، پایش مستمر داده‌ها و تحلیل دقیق‌تر روندهای بازار اهمیت مضاعفی پیدا می‌کند.
نویسنده
اصغر لاله دشتی
با بیش از 30 سال سابقه در حوزه خبرنگاری و عکاسی خبری، مدیریت این وب‌سایت را بر عهده دارد. او با تکیه بر تجربه ارزشمند خود در دنیای رسانه، این بستر آنلاین را راه‌اندازی کرده تا بتواند اخبار را با کیفیت بالا، سرعت و دقت به مخاطبان ارائه کند.
ثبت دیدگاه