iفین تک (ای فین تک - آی فین تک)

گزارش فصلی FT Partners یکی از معتبرترین اسناد تحلیلی در صنعت فین‌تک جهانی محسوب می‌شود که هر سه ماه یک‌بار، با بررسی دقیق داده‌ها، روندها و تحلیل بازار، وضعیت این حوزه را به‌روزرسانی می‌کند. به گزارش آی فین‌تک، نسخه بهار ۲۰۲۵ این گزارش، تصویری جامع از عملکرد شرکت‌های فین‌تک، تحولات سرمایه‌گذاری، و تغییرات استراتژیک در مناطق مختلف جهان ارائه می‌دهد. تحلیل این گزارش برای فعالان صنعت، سرمایه‌گذاران، و سیاست‌گذاران مالی اهمیت زیادی دارد.

وضعیت کلی بازار در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۵

به‌رغم ادامه چالش‌های کلان اقتصادی در سطح جهانی، بازار فین‌تک در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۵ نشانه‌هایی از بهبود نسبی را در برخی بخش‌ها نشان داده است. بر اساس داده‌های FT Partners، مجموع سرمایه‌گذاری‌های صورت‌گرفته در شرکت‌های فین‌تک در این فصل به حدود ۱۳.۴ میلیارد دلار رسیده است؛ اگرچه این رقم نسبت به مدت مشابه در سال ۲۰۲۴، حدود ۱۷٪ کاهش داشته، اما نسبت به سه‌ماهه پایانی ۲۰۲۴ با رشد ۹٪ همراه بوده است.

این آمار نشان می‌دهد که پس از یک دوره رکود شدید در جذب سرمایه به دلیل نرخ بهره بالا، جنگ‌های ژئوپلیتیکی و فشارهای نظارتی، اکنون بازار فین‌تک وارد فاز تثبیت شده است.

روندهای نوظهور در صنعت فین‌تک

طبق تحلیل FT Partners و تأیید تحلیلگران iفین‌تک، چند روند مهم در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ برجسته شده‌اند:

1. بازگشت سرمایه‌گذاری به فین‌تک‌های B2B:
   استارتاپ‌هایی که خدمات مالی به کسب‌وکارها ارائه می‌دهند، مجدداً توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده‌اند؛ به‌ویژه در بخش‌هایی چون فاکتورینگ دیجیتال، مدیریت مالی سازمانی و اتوماسیون حسابداری.

2. ادغام فناوری‌های هوش مصنوعی در محصولات مالی:
   بیش از ۶۰٪ شرکت‌های بررسی‌شده در این گزارش، در حال توسعه یا استفاده از مدل‌های AI برای بهبود تصمیم‌گیری اعتباری، کشف تقلب، یا تجربه کاربری هستند.

3. افزایش استفاده از راهکارهای API محور و بانکداری باز:
   در اروپا و برخی کشورهای آسیایی، بانک‌ها و استارتاپ‌ها با جدیت بیشتری در حال پیاده‌سازی چارچوب‌های بانکداری باز هستند که بستر همکاری‌های جدید میان بازیگران را فراهم کرده است.

بازیگران برجسته و جذب سرمایه‌های کلان

در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵، برخی از بزرگ‌ترین جذب سرمایه‌ها مربوط به حوزه‌های زیر بوده‌اند:

Stripe (آمریکا): جذب سرمایه ۸۵۰ میلیون دلاری برای گسترش محصولات در حوزه پردازش آنی پرداخت.

Nium (سنگاپور): ۳۰۰ میلیون دلار جذب سرمایه برای توسعه پرداخت‌های مرزی (cross-border).

Klarna (سوئد): دریافت سرمایه جدید در قالب توافق سه‌جانبه با یک بانک بزرگ اروپایی.

طبق تحلیل آی فین‌تک، شرکت‌هایی که تمرکز ویژه‌ای بر عملکرد پایدار و سودآوری عملیاتی دارند، موفق به جذب سرمایه شده‌اند؛ درحالی‌که مدل‌های تجاری پرریسک، هنوز از اقبال مناسبی برخوردار نیستند.

ادغام‌ها و تملک‌ها (M&A)

گزارش FT Partners نشان می‌دهد که فعالیت‌های ادغام و تملک در حوزه فین‌تک همچنان بالا باقی مانده است. در این فصل بیش از ۵۵ معامله M&A بزرگ انجام شده که بیشتر آن‌ها با هدف دسترسی به فناوری یا ورود به بازارهای جدید صورت گرفته‌اند. به‌عنوان مثال:

ادغام Payhawk با Spendesk برای ایجاد یک پلتفرم مدیریت هزینه یکپارچه در اروپا.

تملک Yapily توسط Tink برای تقویت زیرساخت‌های بانکداری باز در بازار بریتانیا.

تحلیل منطقه‌ای: عملکرد متنوع بازارها

در بخش تحلیل جغرافیایی، گزارش FT Partners داده‌های مهمی را منتشر کرده است:

آمریکای شمالی: اگرچه سهم زیادی از سرمایه‌گذاری را حفظ کرده، اما سرعت رشد آن کاهش یافته است.

اروپا: با افزایش تمرکز بر مقررات PSD3، شرکت‌های فین‌تک به دنبال سازگاری سریع با چارچوب‌های جدید هستند.

آسیا-پاسیفیک: شاهد بازگشت آرام سرمایه‌گذاری‌هاست، به‌ویژه در هند، اندونزی و کره جنوبی.

خاورمیانه و آفریقا: سرعت رشد اکوسیستم فین‌تک ادامه دارد، اما جذب سرمایه همچنان پایین‌تر از متوسط جهانی است.

چالش‌ها و فرصت‌های پیش رو

به گزارش iفین‌تک، گزارش FT Partners بر چند چالش کلیدی در مسیر فین‌تک‌ها نیز تأکید دارد:

نوسانات ژئوپلیتیکی: درگیری‌های منطقه‌ای و محدودیت‌های نقل‌وانتقال پول بین‌المللی همچنان تهدیدی جدی است.

قوانین سخت‌گیرانه: فشارهای نظارتی، به‌ویژه در اروپا و آمریکا، برخی از مدل‌های کسب‌وکار فین‌تک را تهدید می‌کند.

نبود نیروی متخصص: کمبود استعدادهای فنی، به‌ویژه در زمینه هوش مصنوعی و امنیت سایبری، یکی از دغدغه‌های جدی شرکت‌هاست.

در مقابل، فرصت‌هایی چون افزایش تقاضا برای خدمات مالی دیجیتال در کشورهای در حال توسعه، و رشد پذیرش فناوری‌های مالی از سوی بانک‌های سنتی، می‌تواند زمینه‌ساز یک موج جدید از رشد فین‌تک در نیمه دوم سال باشد.

تحلیل آی فین‌تک از گزارش FT Partners نشان می‌دهد که صنعت جهانی فین‌تک در حال عبور از مرحله تثبیت و ورود به فاز بازسازی راهبردی است. تمرکز بر نوآوری هدفمند، توسعه فناوری‌های هوش مصنوعی، و همکاری بیشتر با نهادهای مالی سنتی، از الزامات موفقیت در این مسیر خواهند بود. با توجه به داده‌های این گزارش، سال ۲۰۲۵ می‌تواند سالی حیاتی برای بازیابی اعتماد سرمایه‌گذاران و گسترش پایدار زیست‌بوم فین‌تک در سطح بین‌الملل باشد.