صنعت فین‌تک که در دهه اخیر به‌عنوان نماد نوآوری در خدمات مالی شناخته شده، اکنون با بحران تازه‌ای روبرو است؛ آشفتگی در تعرفه‌ها و ساختارهای مالیاتی. تحلیل iفین‌تک نشان می‌دهد که رشد بی‌سابقه فین‌تک‌ها در سال‌های اخیر، توجه نهادهای نظارتی را به خود جلب کرده و موجب شده که بسیاری از دولت‌ها در تلاش برای کنترل و درآمدزایی بیشتر، دست به تغییرات گسترده در قوانین تعرفه‌ای بزنند. اما این تغییرات برای بسیاری از فین‌تک‌ها به منزله شوک و حتی تهدیدی برای مدل‌های کسب‌وکارشان شده است.
افزایش ناگهانی مالیات بر خدمات دیجیتال
در بسیاری از کشورهای در حال توسعه و حتی اقتصادهای پیشرفته، دولت‌ها به‌دنبال سهم بیشتری از درآمد شرکت‌های فین‌تک هستند. برای مثال، هند در سال ۲۰۲۵ اعلام کرد که مالیات بر خدمات پرداخت دیجیتال و کیف‌پول‌های الکترونیکی را از ۱۲٪ به ۱۸٪ افزایش داده است.
این تصمیم باعث شد که شرکت‌هایی مانند Paytm و PhonePe ناچار به بازنگری در مدل درآمدی خود شوند. در عین حال، مشتریان نیز با هزینه‌های اضافی مواجه شدند که در نهایت منجر به کاهش تقاضا برای برخی خدمات شد.
تعرفه‌های متغیر در اتحادیه اروپا و ایالات متحده
در اتحادیه اروپا، قانون‌گذاران تلاش دارند با اصلاح «دستورالعمل خدمات پرداختی» (PSD3) هزینه‌های کارمزد و شفافیت در خدمات پرداخت دیجیتال را تنظیم کنند. این اصلاحیه، فین‌تک‌ها را ملزم به رعایت تعرفه‌های یکپارچه در کشورهای مختلف کرده که باعث افزایش هزینه‌های عملیاتی و حقوقی شده است.
در ایالات متحده نیز، برخی ایالت‌ها مانند نیویورک و کالیفرنیا تعرفه‌های متفاوتی برای شرکت‌های رمزارزی و پرداخت دیجیتال در نظر گرفته‌اند. به گزارش iفین‌تک، این عدم هماهنگی بین ایالتی باعث شده برخی فین‌تک‌ها مجبور به ترک بازار برخی ایالت‌ها شوند یا مدل عملیاتی خود را به‌شدت تغییر دهند.
واکنش شرکت‌ها به آشفتگی تعرفه‌ای
۱. انتقال دفاتر مرکزی و مهاجرت مالیاتی
برخی شرکت‌های بزرگ فین‌تک، مانند Revolut و Wise، به‌دنبال مهاجرت دفاتر مرکزی خود به کشورهایی با تعرفه‌های پایین‌تر هستند. این شرکت‌ها اغلب از کشورهایی مانند لیتوانی، سنگاپور یا امارات متحده عربی به‌عنوان مقاصد جایگزین یاد می‌کنند.
۲. افزایش هزینه‌های خدمات برای کاربران
با افزایش تعرفه‌ها، بسیاری از شرکت‌های کوچک‌تر چاره‌ای جز افزایش قیمت خدمات خود ندارند. این اقدام منجر به کاهش رقابت‌پذیری آن‌ها در بازار شده و ممکن است برخی را به مرز تعطیلی بکشاند.
۳. فشار بر نوآوری
تعرفه‌های ناپایدار و هزینه‌های بالای نظارتی می‌توانند انگیزه نوآوری را در فین‌تک‌ها کاهش دهند. بسیاری از استارت‌آپ‌ها اکنون ترجیح می‌دهند مدل‌های تجاری ساده‌تری را دنبال کنند تا کمتر درگیر پیچیدگی‌های قانونی و تعرفه‌ای شوند.
چالش‌ها در بازارهای در حال توسعه
کشورهایی مانند برزیل، نیجریه و اندونزی که بازارهای پررونق برای فین‌تک محسوب می‌شوند، با نوسانات مکرر در قوانین مالیاتی و تعرفه‌ای، امنیت سرمایه‌گذاری را برای شرکت‌های نوپا تضعیف کرده‌اند.
در برزیل، سیاست‌های مالیاتی جدید منجر به کاهش جذب سرمایه‌گذاری خارجی در فین‌تک‌ها شده و برخی شرکت‌های خارجی اعلام کرده‌اند که توسعه در این بازار را به حالت تعلیق درمی‌آورند.
پیشنهاد تحلیل iفین‌تک برای مسیر آینده
برای مقابله با این بحران، شرکت‌های فین‌تک باید به چند اصل پایبند باشند:
تنوع بازار: اتکا به یک کشور یا منطقه خاص می‌تواند ریسک‌پذیری را افزایش دهد. فین‌تک‌ها باید بازارهای جایگزین را فعالانه بررسی کنند.
همکاری با نهادهای قانون‌گذار: مشارکت در تدوین سیاست‌های تعرفه‌ای می‌تواند باعث ایجاد قوانین متعادل‌تر شود.
ایجاد شفافیت در ساختار هزینه‌ای: کاربران باید بدانند که افزایش تعرفه‌ها ناشی از سیاست‌های بالادستی است، نه سودجویی شرکت‌ها.
به گزارش آی فین‌تک، بحران تعرفه‌ای در صنعت فین‌تک به واقعیتی پیچیده اما اجتناب‌ناپذیر در سال ۲۰۲۵ تبدیل شده است. این چالش‌ها اگرچه ممکن است مانع رشد سریع فین‌تک‌ها شوند، اما در صورت مدیریت هوشمندانه می‌توانند به فرصتی برای ایجاد ساختارهای پایدارتر و شفاف‌تر منتهی شوند.
در دنیایی که مقررات مالی هر روز پیچیده‌تر می‌شود، شرکت‌های فین‌تک باید چابک، شفاف و مشارکت‌محور عمل کنند تا بتوانند در رقابت جهانی باقی بمانند.
نویسنده
اصغر لاله دشتی
با بیش از 30 سال سابقه در حوزه خبرنگاری و عکاسی خبری، مدیریت این وب‌سایت را بر عهده دارد. او با تکیه بر تجربه ارزشمند خود در دنیای رسانه، این بستر آنلاین را راه‌اندازی کرده تا بتواند اخبار را با کیفیت بالا، سرعت و دقت به مخاطبان ارائه کند.
ثبت دیدگاه