iفین تک (ای فین تک - آی فین تک)

شتاب گرفتن سرمایه‌گذاری در خدمات مالی دیجیتال

به گزارش iفین‌تک، استارت‌آپ‌های فین‌تک که در حوزه خدمات مالی دیجیتال فعالیت می‌کنند، در نیمه اول سال ۲۰۲۵ با رشد بی‌سابقه‌ای در جذب سرمایه مواجه شده‌اند. از پرداخت‌های دیجیتال گرفته تا وام‌دهی هوشمند و خدمات بیمه مبتنی بر هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاران جهانی توجه ویژه‌ای به این حوزه نشان داده‌اند.

رشد جهانی سرمایه‌گذاری: از آمریکا تا آفریقا

براساس داده‌های ارائه‌شده توسط مؤسسات تحقیقاتی مانند CB Insights و PitchBook، سرمایه‌گذاری جهانی در استارت‌آپ‌های فین‌تک با تمرکز بر خدمات مالی دیجیتال، در شش ماهه نخست ۲۰۲۵ به بیش از ۶۵ میلیارد دلار رسیده که نسبت به دوره مشابه سال گذشته، رشدی ۲۸ درصدی را نشان می‌دهد.

این افزایش، تنها محدود به بازارهای توسعه‌یافته مانند ایالات متحده و اروپا نیست؛ بلکه بازارهای نوظهوری نظیر آفریقا، آمریکای لاتین و جنوب شرق آسیا نیز سهم فزاینده‌ای از این سرمایه‌ها را جذب کرده‌اند. در کشورهای آفریقایی مانند نیجریه و کنیا، استارت‌آپ‌هایی مانند Flutterwave و M-Pesa در حال گسترش دامنه خدمات خود به بانک‌نشین‌های کمتر هستند.

دلایل رشد سرمایه‌گذاری در فین‌تک‌های دیجیتال

این رشد را می‌توان نتیجه چند عامل کلیدی دانست:

افزایش تقاضای مصرف‌کنندگان: پس از پاندمی کووید-۱۹، استفاده از خدمات مالی آنلاین و بدون حضور فیزیکی به شدت افزایش یافت. این رفتار حالا به یک الگوی پایدار تبدیل شده است.

نفوذ موبایل و اینترنت: گسترش زیرساخت‌های مخابراتی و موبایلی در کشورهای در حال توسعه، فرصت دسترسی به خدمات مالی دیجیتال را فراهم کرده است.

افزایش نوآوری در مدل‌های کسب‌وکار: بسیاری از استارت‌آپ‌ها از هوش مصنوعی، یادگیری ماشین، تحلیل کلان‌داده و بلاکچین برای ارائه خدمات مالی استفاده می‌کنند که بهره‌وری را افزایش و هزینه‌ها را کاهش می‌دهد.

مقررات‌گذاری هوشمند: دولت‌ها در برخی کشورها با تدوین سیاست‌های تشویقی مانند سندباکس‌های نظارتی، به رشد نوآوری‌های مالی کمک کرده‌اند.

تمرکز سرمایه‌گذاران روی خدمات خاص

بر اساس تحلیل iفین‌تک، بخش‌هایی از خدمات مالی دیجیتال بیشترین جذب سرمایه را به خود اختصاص داده‌اند:

پرداخت دیجیتال: شرکت‌هایی مانند Stripe، Razorpay و Square توانسته‌اند مبالغ کلانی جذب کنند.

وام‌دهی دیجیتال (Digital Lending): پلتفرم‌هایی چون Tala و Upstart با استفاده از داده‌های جایگزین (مانند سوابق موبایلی و پرداخت‌های خرد)، اعتبارسنجی را برای اقشار فاقد سابقه بانکی ممکن کرده‌اند.

مدیریت دارایی دیجیتال: ربات‌های مشاور مالی (Robo-Advisors) و پلتفرم‌های مدیریت ثروت مانند Betterment و Wealthfront به‌شدت مورد توجه قرار گرفته‌اند.

بیمه دیجیتال (InsurTech): مدل‌های نوآورانه‌ای که بیمه‌نامه را از طریق گوشی هوشمند در چند دقیقه صادر می‌کنند، مورد استقبال کاربران و سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند.

چالش‌ها در مسیر رشد

با وجود رشد سریع، چالش‌هایی نیز بر سر راه استارت‌آپ‌های فین‌تک وجود دارد:

رقابت شدید: تعداد بالای بازیگران بازار باعث شده رقابت برای جذب کاربر و سرمایه دشوارتر شود.

مقررات‌گذاری سخت‌گیرانه در برخی مناطق: اگرچه برخی کشورها از فین‌تک حمایت می‌کنند، ولی در برخی دیگر، چارچوب‌های مقرراتی هنوز محدودکننده هستند.

مسائل امنیتی: افزایش حملات سایبری، استارت‌آپ‌ها را مجبور به سرمایه‌گذاری‌های بیشتر در حوزه امنیت کرده است.

نگاه سرمایه‌گذاران به آینده

تحلیلگران معتقدند موج سرمایه‌گذاری در خدمات مالی دیجیتال هنوز به اوج خود نرسیده است. انتظار می‌رود در نیمه دوم سال ۲۰۲۵، ورود صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر بیشتر و حتی حضور شرکت‌های بزرگ فناوری در این بازار، به روند صعودی ادامه دهد.

صندوق‌هایی مانند Sequoia Capital، Andreessen Horowitz و Tiger Global، در حال ایجاد صندوق‌های اختصاصی برای فین‌تک‌های خدمات مالی هستند. از سوی دیگر، شرکت‌هایی چون اپل، آمازون و گوگل نیز با ارائه خدمات مالی خاص خود وارد این رقابت شده‌اند.

 فرصت بزرگ برای فین‌تک‌ها

افزایش سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌های فین‌تک با تمرکز بر خدمات مالی دیجیتال، نشانه‌ای از بلوغ بازار و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده این بخش است. همان‌طور که تحلیل iفین‌تک نشان می‌دهد، با توجه به تغییر رفتار کاربران، رشد فناوری و تحولات اقتصادی جهانی، فین‌تک‌های خدمات مالی دیجیتال در موقعیتی قرار دارند که می‌توانند نقش‌آفرین اصلی آینده صنعت مالی جهانی باشند.