iفین تک (ای فین تک - آی فین تک)

گامی رو به جلو برای بازار مشتقات رمزارزی

بازار مشتقات رمزنگاری همواره یکی از بخش‌های استراتژیک دنیای کریپتو بوده است که نقشی حیاتی در ایجاد نقدشوندگی، هجینگ (hedging) و استراتژی‌های پیچیده معاملاتی ایفا می‌کند. همکاری اخیر میان Eightcap، یک کارگزاری شناخته‌شده در حوزه مشتقات مالی، و CoinDesk، رسانه‌ای معتبر در صنعت بلاکچین و رمزارز، نشان‌دهنده گام تازه‌ای در توسعه ساختارهای پیشرفته مالی بر پایه دارایی‌های دیجیتال است. به گزارش iفین‌تک، این همکاری قصد دارد با بهره‌گیری از شاخص‌های اختصاصی CoinDesk، ابزارهای مشتقه استانداردشده‌ای برای معامله‌گران ارائه کند.

بررسی جزئیات همکاری Eightcap و CoinDesk

بر اساس اعلام رسمی این دو نهاد، Eightcap به عنوان ارائه‌دهنده زیرساخت معاملاتی، به مشتریان خود امکان دسترسی به قراردادهای مشتقه مبتنی بر شاخص‌های CoinDesk را می‌دهد. این شاخص‌ها از جمله DACS (Digital Asset Classification Standard) و XBX (شاخص قیمت بیت‌کوین CoinDesk) نقش معیارهای مرجع در قیمت‌گذاری دارایی‌ها دارند.

CoinDesk در این پروژه نقش تأمین‌کننده داده و چارچوب شاخص‌ها را بر عهده دارد، در حالی که Eightcap از طریق پلتفرم معاملاتی خود، این داده‌ها را به مشتقات مالی قابل معامله تبدیل می‌کند. این قراردادها در قالب CFD (قراردادهای مابه‌التفاوت) ارائه می‌شوند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به مالکیت مستقیم دارایی‌های رمزارزی، بر روی حرکت قیمتی آن‌ها شرط‌بندی کنند.

اهمیت استراتژیک این همکاری برای بازار رمزارز

در حالی که بازار مشتقات کریپتو پیش‌تر نیز توسط بازیگرانی چون Binance، Bybit و CME ارائه شده بود، مشارکت CoinDesk و Eightcap ویژگی متمایزی دارد: تمرکز بر داده‌های استانداردشده و قابل اعتماد. این ویژگی برای معامله‌گران نهادی، مدیران سرمایه‌گذاری و صندوق‌های پوشش ریسک از اهمیت حیاتی برخوردار است، زیرا آن‌ها نیازمند داده‌های دقیق، معتبر و منطبق با معیارهای حسابرسی هستند.

به گزارش تحلیل آی فین‌تک، استفاده از شاخص‌های CoinDesk موجب می‌شود ابزارهای ارائه‌شده توسط Eightcap نسبت به سایر مشتقات بازار، شفاف‌تر، دقیق‌تر و قابل اعتمادتر باشند.

تحلیل بازار: تأثیر بر رشد و بلوغ بازار مشتقات

مشتقات رمزنگاری در سال‌های اخیر به یکی از محرک‌های اصلی رشد بازار رمزارز تبدیل شده‌اند. این ابزارها با ایجاد فرصت‌های هجینگ برای سرمایه‌گذاران نهادی، نوسانات بازار را کنترل کرده و به رشد بازار کمک کرده‌اند. همکاری جدید CoinDesk و Eightcap، با هدف بهینه‌سازی و نهادینه‌سازی بیشتر این بازار شکل گرفته است.

طبق داده‌های منتشرشده، حجم بازار مشتقات رمزارزی در سال ۲۰۲۴ از مرز ۴ تریلیون دلار عبور کرده است. انتظار می‌رود با ورود ابزارهایی با استانداردهای نهادی، این عدد در سال ۲۰۲۵ به شکل قابل‌توجهی افزایش یابد.

واکنش‌ها به همکاری CoinDesk و Eightcap

کارشناسان حوزه رمزارز این همکاری را مثبت ارزیابی کرده‌اند. به نقل از تحلیل‌گران بازار، وجود شاخص‌های قابل استناد در معاملات مشتقه، می‌تواند از رفتارهای نوسانی و دستکاری قیمتی جلوگیری کند. همچنین، امکان قیمت‌گذاری بهتر دارایی‌های دیجیتال برای نهادهای مالی فراهم می‌شود.

همچنین مدیرعامل Eightcap در بیانیه‌ای اعلام کرده است که این همکاری نشان‌دهنده تعهد این شرکت به گسترش دسترسی معامله‌گران به ابزارهای حرفه‌ای در بازار کریپتو است. CoinDesk نیز اعلام کرد که این همکاری گامی در راستای استفاده از داده‌های قابل اتکای خود در ساختارهای مالی پیشرفته است.

تحلیل حقوقی و نهادهای ناظر

یکی از مهم‌ترین چالش‌ها در زمینه مشتقات کریپتو، نبود مقررات جهانی مشخص است. در حالی که برخی کشورها مانند ایالات متحده مقررات سخت‌گیرانه‌ای در خصوص قراردادهای مشتقه دارند، دیگر کشورها هنوز چارچوب مشخصی برای این ابزارها تعریف نکرده‌اند. به گزارش ای فین‌تک، در صورت تطبیق ابزارهای جدید با مقررات موجود، مشارکت CoinDesk و Eightcap می‌تواند الگویی برای سایر نهادهای فعال در حوزه رمزارز باشد.

گامی بزرگ برای نهادینه‌سازی بازار مشتقات کریپتو

به‌طور کلی، همکاری CoinDesk و Eightcap را می‌توان گامی مهم در راستای نهادینه‌سازی و استانداردسازی بازار مشتقات رمزنگاری ارزیابی کرد. با بهره‌گیری از شاخص‌های داده‌محور، ابزارهای مشتقه می‌توانند به سطح جدیدی از شفافیت و کارایی برسند. تحلیل iفین‌تک نشان می‌دهد این همکاری می‌تواند الگویی برای مشارکت‌های مشابه بین رسانه‌های داده‌محور و نهادهای معاملاتی باشد که نقش پررنگی در آینده مالی غیرمتمرکز ایفا خواهند کرد.